◆ 핵심 요약

□ 아시아개발은행(ADB)이 중앙아시아 9개 신흥 핀테크 시장의 발전 현황을 종합 진단하고, 역내 상호운용성 기반의 협력적 핀테크 생태계 구축을 위한 5대 전략 분야 로드맵 제시

• 중앙아시아 핀테크 시장은 성인 인구 절반 이상이 금융 서비스 소외 상태로, 핀테크가 금융 포용 확대의 핵심 수단으로 부상

• 중앙아시아지역경제협력체(Central Asia Regional Economic Cooperation, CAREC) 국가 전반의 핀테크 발전 수준은 4대 부문 평가에서 금융 31.8%, 기술 36.5%, 역량 60.2%, 지역 협력 45.5%에 그쳐(100% 만점 기준), 글로벌 선도 지역 대비 현저히 낙후

◆ 보고서 개요

□ ADB 중앙·서아시아국, 2025년 12월 보고서 「Unlocking the Potential of Fintech in Central Asia」 발표

• CAREC 9개 신흥 핀테크 시장(아제르바이잔, 조지아, 카자흐스탄, 키르기스공화국, 몽골, 파키스탄, 타지키스탄, 투르크메니스탄, 우즈베키스탄) 대상 핀테크 발전 현황 실증 분석 진행

• 금융 인프라 성숙도, 디지털 인프라, 규제·사업 환경, 지역 협력 기반 핀테크 발전 지수 구축 및 현황 평가

• 지역 협력적 핀테크 커뮤니티 구축을 위한 5대 전략 분야 프레임워크 및 단계별 로드맵 제시

- 역사적 동서 교역 교차로인 중앙아시아, ‘중간 회랑(Middle Corridor)’ 재부상과 함께 디지털 금융통합의 전략적 필요성 증대

• 중국-중앙아시아-캅카스-튀르키예를 잇는 중간 회랑이 러시아 우회 교역로로 재부상하면서, 이를 뒷받침할 모바일 결제·디지털 지갑·전자상거래 등 국경 간 디지털 금융 인프라 구축이 핵심 과제로 부각

• 대부분의 CAREC 국가 내에서 핀테크 규제가 시행되고 있으나, 역내 상호인정협정은 부재하여 지역 협력 이니셔티브가 제한적

◆ 주요 내용 상세

□ CAREC 핀테크 발전 현황 진단 — 개별 국가 성과 존재하나 지역 협력 역량은 미흡

• 카자흐스탄·몽골·조지아가 주요 지표에서 상위권을 기록하며 지역 혁신을 선도하고, 특히 조지아는 오픈파이낸스(Open Finance) 분야에서 역내 혁신 허브로 부상

• 반면 투르크메니스탄(기술 인프라 0.04%)·타지키스탄은 금융 접근성·디지털 인프라 모두에서 최하위권으로, 국가 간 발전 격차가 뚜렷

• 지역 협력 점수는 대부분 역내가 아닌 역외 국가와의 양자 협력에 집중, 진정한 역내 상호운용성 이니셔티브는 제한적

□ 역내 핀테크 성장 3대 장벽 — 인프라·규제·협력 부재

• 연결성 인프라 취약: 고정·모바일 인터넷 보급 미흡, 디지털 ID·전자 고객확인(eKYC) 체계 미성숙

• 규제 환경 분산: 핀테크 규제 존재하나 소비자 보호·데이터 공유 프레임워크 공백 다수 존재하며 규제 샌드박스는 조지아·카자흐스탄·파키스탄·타지키스탄 등 일부 국가에만 운영 중

• 지역 협력 부재: CAREC 평균 지역 협력 지수가 45.5%에 그치며, 역내 결제 상호운용성 이니셔티브 및 규제 조율 협정 부재

□ 5대 전략 분야에 기반한 CAREC의 협력적 핀테크 커뮤니티 구축 로드맵

• 결제 인프라: 역내 국경 간 즉시결제시스템(Fast Payment System, FPS)을 구축하고, 한 국가에서 취득한 결제 사업 인가를 역내 전체에서 통용할 수 있는 EU식 통합 인가 체계 도입을 검토 

• 오픈뱅킹: API 생태계 상호운용성 확보를 통한 국경 간 오픈뱅킹·데이터 공유 기반 마련

• 혁신 촉진: 공동 규제 샌드박스 운영 및 이노베이션 오피스 네트워크 구축 등 역내 혁신 협력 체계 추진

• 이커머스: 핀테크 기반 기업-소비자 간(B2C) 국제 전자상거래 및 무역금융 솔루션 개발

• 자본시장 통합: 핀테크 주도 CAREC 역내 자본시장 통합 탐색 및 ADB 등 국제기구의 블록체인·AI 기반 역내 증권결제 아키텍처 사례 참고

◆ 전망 및 시사점

□ 2030년까지 1.5조 달러 규모 글로벌 핀테크 시장 성장 전망 속 CAREC의 참여 기회 확대

• 글로벌 핀테크 투자는 코로나19 이후 지정학적 긴장·고금리로 위축되었으나, 수익은 2년간 14% 증가하며 성장 기반이 유지되고 있어 CAREC 역내 핀테크 시장의 성장 여건도 긍정적

• 다만, 역내 협력 추진을 위해서는 범(汎)CAREC 공공-민간 대화 플랫폼 구성 및 전략 목표 합의가 선결되어야 하나, 이해관계자 간 합의는 아직 미형성 단계

• 동남아시아국가연합(ASEAN) 아시아결제네트워크(Asian Payment Network, APN), 걸프협력회의(GCC) 역내 결제시스템 AFAQ 등 타 지역 성공 모델을 CAREC 맥락에 맞게 벤치마킹·현지화하는 접근 유효

□ 핀테크 협력 기반 조성을 위한 정책 조율·규제 조화·디지털 신뢰 구축 필요

• 범정부 정책 조율 체계 구축: 핀테크 이니셔티브가 부처·규제기관 간 개별 추진이 아닌 통합된 접근법으로 운영되도록 범정부 조율 메커니즘 마련 필요

• 역내 조화된 규제 프레임워크 추진: 금융 포용 지향의 자금세탁방지·테러자금조달차단(AML/CFT) 분야의 위험 수준별 차등 접근법 도입, 역내 규제 상호운용성 확보 추진

• 디지털 금융 신뢰 기반 강화: 공공기관 사이버보안 역량 제고 및 역내 공동 디지털 신원확인 체계 도입 검토를 통한 국경 간 금융 서비스 인프라 강화

※ 본 보고서의 내용은 해외금융협력협의회의 공식 입장이나 견해를 대변하지 않습니다.